L’organizzazione delle S.I.M. di consulenza e delle società di consulenza finanziaria.
L’organizzazione delle S.I.M. di consulenza e delle società di consulenza finanziaria.
Abstract: After identifying the main features of organizational rules, the essay examines those applicable to investment companies providing financial advice and financial advisory companies. Despite sharing their purpose, substantial differences in applicable law are found which are not readily justifiable but through path dependence. This result, confirmed by an analysis of the companies registry, sheds new light on the role of these legal forms and suggest particular care in applying the proportionality principle.
Sommario: 1. L’organizzazione degli enti che prestano esclusivamente consulenza in materia di investimenti. – 2. La norma organizzativa nel mercato mobiliare tra ente e attività. – 3. Caratteri della norma organizzativa. – 4. Lo statuto organizzativo delle s.i.m. di consulenza. – 4.1. Nozioni generali e tre categorie normative. – 4.2. Corporate governance. – 4.3. Funzioni aziendali, proporzionalità ed applicabilità alle s.i.m. di consulenza. – 4.4. Autorizzazione, conflitti di interesse, adeguatezza e indipendenza. – 5. Lo statuto organizzativo delle società di consulenza finanziaria. – 6. Statuti organizzativi a confronto. – 7. Diffusione di s.i.m. di consulenza e società di consulenza finanziaria. – 8. Conclusioni.
Keywords: Investment Companies — Organizational Rules — Financial Advice.
